2017注册会计师《财管》每日一练：欧式看涨期权（04.06）

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单选题

下列关于欧式看涨期权的说法中，不正确的是（ ）。

A、只能在到期日执行

B、可以在到期日或到期日之前的任何时间执行

C、多头的净损失有限，而净收益却潜力巨大

D、空头净收益的最大值为期权价格

【正确答案】B

【答案解析】欧式看涨期权，是指只能在到期日以固定价格购买标的资产的期权，因此选项A的说法正确，选项B的说法不正确。由于多头看涨期权净损益＝Max（股票市价－执行价格，0）－期权费，所以，净损失有限（最大净损失等于期权费），由于股票市价的潜力巨大，所以，多头看涨期权净收益潜力巨大，选项C的说法正确。由于空头看涨期权净损益＝－Max（股票市价－执行价格，0）＋期权价格，因此，净收益的最大值为期权价格，选项D的说法正确。